Publié le et rédigé par Cyril Jarnias
Alors que le Portugal est de plus en plus prisé comme destination de retraite, les résidences services pour seniors connaissent une véritable explosion sur le marché. Combinant la douceur de vivre, un climat agréable et des infrastructures modernes, ces complexes résidentiels attirent non seulement les locaux mais aussi les expatriés à la recherche d’un équilibre parfait entre indépendance et sécurité.
En offrant une variété de services allant de l’assistance médicale à des activités adaptées, ces résidences répondent aux besoins d’une population vieillissante tout en garantissant confort et convivialité. Cette tendance fait émerger un secteur florissant, dynamisant l’économie locale et révélant de nouvelles opportunités d’investissement.
La silver economy au Portugal : un marché en plein essor
L’essor de la silver economy au Portugal s’affirme comme un moteur majeur du développement des services et infrastructures dédiés aux seniors, porté par une attractivité fiscale et démographique croissante.
Statistiques récentes :
- En 2025, la croissance du PIB réel portugais atteint 1,9 %, soutenue par le dynamisme des secteurs de services liés à la demande des seniors.
- Les plus de 60 ans représentent une part significative de la population européenne ; au Portugal, ce segment attire particulièrement les retraités étrangers grâce au statut fiscal avantageux (résident non-habituel), qui prévoit jusqu’à 10 ans d’exonération sur les pensions.
- L’indicateur d’activité économique a progressé de 1,5 % en juin 2025 par rapport à l’année précédente.
| Année | Croissance PIB (%) | Exonération fiscale pour retraités étrangers (années) | Part des +60 ans dans la population (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | >2 | Jusqu’à 10 | ~25 |
| 2025 | 1.9 | Jusqu’à 10 | Donnée actualisée attendue |
Politiques gouvernementales favorisant l’expansion :
- Décret-loi sur le statut RNH depuis 2009 : simplification administrative et incitations fiscales pour attirer les seniors étrangers.
- Plan national pour la reprise et la résilience (PRR) : accélération des investissements publics dans l’habitat adapté, mobilité douce et infrastructures médicalisées.
Effets sur les résidences services seniors :
Liste des tendances observées :
- Croissance rapide du parc résidentiel avec services intégrés (santé, loisirs, sécurité).
- Montée en gamme vers le haut-de-gamme pour répondre aux attentes élevées d’une clientèle internationale exigeante.
- Innovations technologiques intégrant domotique médicale et plateformes connectées facilitant le suivi personnalisé.
Tableau – Tendances actuelles :
| Tendance | Description |
|---|---|
| Investissements | Augmentation du nombre de nouveaux projets immobiliers senior |
| Innovation | Déploiement massif de solutions numériques dans l’accompagnement santé |
| Qualité attendue | Demande accrue pour logements premium/équipements spécialisés |
Défis majeurs rencontrés :
Liste synthétique :
- Pénurie persistante en main-d’œuvre qualifiée, notamment dans les métiers paramédicaux et gériatriques.
- Pression croissante sur les standards qualité face à une clientèle âgée mieux informée et plus exigeante quant à ses conditions de vie.
- Risque d’inadéquation entre offres traditionnelles locales et attentes spécifiques des nouveaux arrivants internationaux.
Le développement fulgurant du marché est donc stimulé autant par l’action publique que par une demande privée diversifiée. Toutefois, il nécessite un ajustement constant face aux défis structurels propres au secteur senior.
Bon à savoir :
La silver economy connaît une croissance notable au Portugal, alimentée par un vieillissement rapide de la population qui voit le nombre de seniors augmenter de 20 % entre 2010 et 2022. Ce phénomène stimule le développement des résidences services pour seniors, soutenu par des politiques gouvernementales incitatives, comme les allègements fiscaux pour les investisseurs en infrastructures destinées aux personnes âgées. Les innovations technologiques, telles que la domotique, transforment ces résidences pour répondre aux attentes accrues des seniors en matière de confort et d’accessibilité. Cependant, le secteur fait face à des défis importants, dont la pénurie de main-d’œuvre qualifiée, nécessaire pour assurer une qualité de service optimale. Des initiatives de formation sont en cours pour pallier ce manque, répondant à une demande croissante et soutenue par des investissements étrangers massifs qui voient dans le marché portugais un potentiel de rentabilité élevé.
Évolution des ehpad et des résidences médicalisées au Portugal
L’évolution des EHPAD et des résidences médicalisées au Portugal reflète des dynamiques sociales et économiques majeures, ainsi que l’influence de réformes successives et de l’ouverture aux acteurs privés internationaux.
Historique et principales réformes
- Les premières formes institutionnelles d’accueil pour personnes âgées au Portugal étaient centrées sur la solidarité familiale et les œuvres caritatives, avec une évolution lente vers des structures médicalisées à partir des années 1980.
- La réglementation du secteur s’est progressivement renforcée, notamment avec la loi de 1991 qui a encadré l’accueil familial des adultes dépendants.
- À partir des années 2000, le pays a connu une ouverture accrue à l’investissement privé et à la diversification de l’offre, avec l’implantation de groupes internationaux comme DomusVi (2018) et Orpea/Emeis (2017), qui ont introduit des standards de médicalisation et de gestion proches du modèle français.
Statistiques et capacités d’accueil
| Année | Nombre de maisons de retraite | Capacité d’accueil estimée |
|---|---|---|
| 2011 | ≈ 74 851 places | 74 851 |
| 2017 | > 75 000 places | Données stables |
| 2024 | 5 établissements DomusVi (600 lits) | Hausse progressive |
- Les groupes privés, comme DomusVi, gèrent plusieurs centaines de lits, renforçant leur présence avec l’ouverture de nouvelles structures (prévision : DomusVi devient le 2ème opérateur portugais avec >600 lits).
- Le secteur public et associatif reste majoritaire, mais la part du privé est en forte croissance.
Projections de croissance
- Avec un vieillissement accéléré de la population, la demande pour des établissements médicalisés devrait augmenter de 20 à 30 % d’ici 2035.
- Les besoins en lits médicalisés pourraient dépasser 100 000 places d’ici 2030 selon les tendances démographiques et l’évolution des maladies chroniques.
Facteurs économiques et sociaux
- Vieillissement de la population : Le Portugal figure parmi les pays européens les plus touchés par le vieillissement, avec plus de 22 % de la population ayant plus de 65 ans en 2023.
- Prévalence des maladies chroniques : L’augmentation des pathologies liées à l’âge (Alzheimer, maladies cardiovasculaires) accroît la nécessité d’établissements spécialisés.
- Évolution des modes de vie : L’urbanisation, la diminution de la solidarité intergénérationnelle et la mobilité des jeunes générations rendent l’accueil en institution de plus en plus fréquent.
Défis rencontrés
- Financement : Les établissements souffrent d’un sous-financement chronique, avec une forte dépendance aux subventions publiques et à la contribution des familles.
- Pénurie de personnel qualifié : Difficulté à recruter et à retenir des soignants, en raison de salaires peu attractifs et de conditions de travail éprouvantes.
- Modernisation des infrastructures : De nombreux établissements doivent être rénovés pour répondre aux normes européennes de sécurité et de confort.
- Réticence culturelle : La population portugaise reste attachée à la prise en charge familiale, freinant la demande institutionnelle malgré la nécessité croissante.
Comparaison européenne
| Critère | Portugal | France | Espagne |
|---|---|---|---|
| % >65 ans (2023) | 22 % | 21 % | 20 % |
| Lits médicalisés | Faible densité relative | Forte densité | Moyenne |
| Part du privé | En forte croissance | Majoritaire | Forte croissance |
| Défis majeurs | Financement, personnel | Personnel, financement | Modernisation, coût |
| Réformes récentes | Ouverture au privé, normes | Loi Grand Âge, réforme | Modernisation privée |
Texte important :
Le Portugal, confronté à un vieillissement rapide, doit intensifier la modernisation, le financement et l’attractivité du secteur médico-social pour répondre à la demande croissante, tout en s’inspirant des réformes menées dans d’autres pays européens.
Bon à savoir :
Depuis les années 1990, le Portugal a progressivement développé son réseau d’EHPAD et de résidences médicalisées, stimulé par des réformes axées sur l’augmentation de la capacité d’accueil pour faire face à une population vieillissante. Le nombre d’établissements est passé d’environ 200 dans les années 1980 à plus de 1 000 aujourd’hui, avec une capacité oscillant entre 60 000 et 70 000 lits. Les politiques gouvernementales ont mis l’accent sur l’inclusion du secteur privé pour pallier les limitations budgétaires, mais les défis persistent, notamment en raison d’un sous-financement chronique et d’une pénurie de personnel qualifié. Le vieillissement démographique, conjugué à la fréquence croissante des maladies chroniques, alimente la demande, faisant du marché des services pour seniors l’un des plus dynamiques du pays. En comparaison, certains pays européens ont déjà intégré des technologies plus avancées dans leurs infrastructures, tandis que le Portugal cherche encore à moderniser ses structures existantes. Les projections indiquent une poursuite de la croissance, mais avec la nécessité d’améliorer significativement la qualité des services proposés pour rivaliser avec d’autres nations de l’UE.
Opportunités d’investissement dans le secteur de la santé pour seniors
Le Portugal connaît un vieillissement démographique marqué, avec 24,9 % de sa population âgée de 65 ans ou plus en 2025 et une médiane d’âge de 46,9 ans. Cette tendance est accentuée par une baisse du taux de natalité et une espérance de vie élevée. La croissance rapide du taux de dépendance des seniors entraîne une augmentation structurelle et durable des besoins en services médicaux spécialisés, logements adaptés et dispositifs d’accompagnement.
Principales tendances démographiques influençant la demande :
- Forte hausse du nombre de seniors (près d’un quart des Portugais ont 65 ans ou plus)
- Allongement significatif de l’espérance de vie
- Urbanisation croissante (66 % vivent dans les zones urbaines)
- Attractivité internationale pour les retraités étrangers cherchant qualité médicale à coûts maîtrisés
Innovations technologiques transformant le secteur santé senior :
- Télémédecine : consultations à distance pour faciliter l’accès aux soins.
- Objets connectés & IoT médical : suivi continu des paramètres vitaux à domicile.
- Intelligence artificielle pour le diagnostic précoce et la personnalisation des traitements.
- Plateformes numériques intégrant coordination entre professionnels médicaux, patients et aidants familiaux.
Ces innovations permettent :
- Réduction des hospitalisations grâce au maintien à domicile
- Optimisation logistique dans les établissements médico-sociaux
- Création d’offres différenciées sur le marché privé (résidences connectées, services premium)
| Innovation | Opportunité d’investissement | Exemples |
|---|---|---|
| Télémédecine | Plateformes SaaS pour cliniques privées | Investissements dans start-ups locales |
| IoT médical | Dispositifs portables vendus aux résidences seniors | Partenariats avec hôpitaux privés |
| IA santé | Outils diagnostiques pour maisons médicalisées | Acquisition/financement biotech |
Impact des politiques publiques locales sur l’environnement d’investissement :
Les pouvoirs publics portugais encouragent fortement les partenariats public–privé (PPP), notamment via :
- Subventions ciblées sur infrastructures gériatriques
- Incitations fiscales aux investisseurs étrangers dans la Silver Economy
- Régulation favorable au développement privé parallèlement au système national public
Les réformes visent aussi l’intégration accrue entre structures sanitaires publiques et offre privée afin d’absorber la pression démographique tout en maintenant un haut niveau qualitatif.
Études de cas – Projets réussis au Portugal :
- Résidence Senior Living Lisbonne
– Projet mixte associant fonds privés internationaux & municipalité locale.
– Résidence intelligente équipée IoT/IA santé ; fort taux d’occupation dès la première année. - Hospital Particular do Algarve
– Extension dédiée aux pathologies chroniques liées au vieillissement financée par capital-risque étranger.
– Collaboration directe avec réseau public régional ; modèle hybride bien accepté localement. - SilverTech Porto
– Start-up incubée spécialisée télémédecine seniors ; levée >8M€ auprès investisseurs européens.
– Partenariat PPP facilitant déploiement auprès hôpitaux publics locaux.
Principaux acteurs du marché portugais :
- Groupes hospitaliers privés nationaux (CUF, Luz Saúde)
- Chaînes internationales spécialisées résidences senior (Orpea, DomusVi)
- Start-ups tech spécialisées Silver Economy (SilverTech Porto)
Des partenariats PPP sont possibles via appels à projets municipaux ou régionaux visant modernisation infrastructures existantes ou lancement nouveaux services innovants dédiés aux personnes âgées.
Perspectives croissance moyen/long terme :
- Croissance annuelle estimée supérieure à celle du secteur santé général jusqu’en 2035
- Demande soutenue par flux continu retraités étrangers & évolution interne structurelle population nationale
| Facteurs favorables | Risques potentiels |
|---|---|
| Vieillissement accéléré | Saturation ponctuelle capacité |
| Soutien politique/fiscal | Pression réglementaire |
| Innovations tech / adoption rapide | Dépendance vis-à-vis financement public/local |
| Attractivité internationale | Volatilité économique |
Pour maximiser le potentiel rentable tout en limitant les risques, il est essentiel que chaque projet prenne en compte évolution réglementaire future ainsi que besoins spécifiques locaux—y compris adaptation culturelle/services multilingues destinés aux expatriés retraités.
Bon à savoir :
Le marché de la santé pour seniors au Portugal est en plein essor, stimulé par une population vieillissante et une espérance de vie croissante. Les innovations technologiques, telles que la télémédecine et les dispositifs portables de suivi de la santé, offrent des opportunités d’investissement prometteuses, attirant des capitaux tant locaux qu’étrangers. Les politiques publiques portugaises encouragent par ailleurs les partenariats public-privé, créant un terrain fertile pour les projets comme les centres de santé intégrés pour seniors. Un exemple réussi est la collaboration entre le gouvernement et des investisseurs privés pour le développement de résidences médicalisées innovantes, prouvant la rentabilité et la viabilité des investissements dans ce secteur. À moyen et long terme, le marché est promis à une croissance soutenue, bien qu’il reste des risques à considérer, notamment l’évolution des régulations et la concurrence accrue. Les principaux acteurs du marché, en quête de partenariats stratégiques, voient ces défis comme des opportunités pour diversifier leurs offres et accroître leur part de marché.
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