Obtenir un financement immobilier au Nicaragua : guide pratique pour étrangers et résidents

Publié le 5 décembre 2025 et rédigé par Cyril Jarnias

Acheter un bien au Nicaragua séduit de plus en plus d’expatriés, retraités et investisseurs. Les prix restent parmi les plus bas d’Amérique centrale, la fiscalité est relativement légère et le pays affiche encore un fort potentiel de hausse, surtout sur la côte Pacifique et à Managua. Mais le financement est souvent le point le plus délicat d’un projet immobilier local, surtout pour un étranger habitué à des crédits longs et bon marché en Amérique du Nord ou en Europe.

Comprendre le contexte financier et immobilier nicaraguayen

Avant de parler de prêts immobiliers, il est essentiel de situer le Nicaragua dans son contexte macroéconomique et bancaire. Le pays n’est ni un paradis du crédit facile, ni un marché totalement fermé : il s’agit plutôt d’un environnement très orienté “cash”, où le financement existe mais reste sélectif, cher et souvent de courte durée.

Le système financier est supervisé par la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF). Il regroupe des banques privées, une banque publique, des coopératives d’épargne et de crédit, des institutions de microfinance et des assureurs. Les banques sont généralement bien capitalisées et liquides, avec un taux de prêts non performants autour de 1,7 %, ce qui est considéré comme maîtrisé.

Dans ce contexte, plusieurs éléments jouent sur les conditions de financement immobilier :

Le pays connaît une croissance modérée mais stable, autour de 3 à 4 % par an, une inflation contenue et une progression des envois de fonds de la diaspora, qui représentent plus d’un quart du PIB. Dans le même temps, le dispositif bancaire reste prudent, notamment en raison du risque de change lié à la dollarisation et des sanctions internationales qui touchent certains acteurs publics nicaraguayens.

Pour un investisseur immobilier, cela se traduit par un paradoxe : un marché porteur, encore peu cher et avec de bons rendements locatifs (8 à 11 % à Managua par exemple), mais où le financement local est cher, exigeant et parfois difficile d’accès pour les étrangers.

Accès au système bancaire : ouvrir un compte et construire une relation

Même si l’on n’envisage pas immédiatement un crédit, disposer d’un compte bancaire local facilite énormément l’obtention ultérieure d’un financement immobilier. Bonne nouvelle : il est possible pour un étranger d’ouvrir un compte sans être résident.

Pour ouvrir un compte, les banques demandent généralement :

– un passeport valide ;

– une pièce d’identité secondaire (parfois facultative pour les étrangers) ;

– un justificatif de revenus (fiche de paie, contrat de travail, états financiers pour indépendants, etc.) ;

– une adresse de référence au Nicaragua ;

– une ou plusieurs lettres de référence personnelles ou bancaires ;

– les informations sur le bénéficiaire du compte ;

– un dépôt initial d’environ 50 USD.

Les paiements immobiliers se font le plus souvent par virement international, souvent vers un compte séquestre géré par un avocat. Pour de plus petites sommes, certains utilisent des services comme Wise, mais pour un achat immobilier complet, le virement bancaire classique reste la norme.

Obtenir la résidence d’investisseur peut simplifier les relations bancaires : un investissement d’environ 30 000 à 50 000 USD dans l’immobilier ou une entreprise peut rendre éligible à un statut de résident, ce qui facilite ensuite l’ouverture de comptes et l’analyse de dossiers de crédit.

Les grandes familles de financement immobilier au Nicaragua

Le financement immobilier au Nicaragua ne se résume pas au prêt bancaire classique. Dans la pratique, la plupart des transactions se font comptant, et les montages sont variés pour contourner les limites du crédit local.

Les principales options sont les suivantes :

Chacune de ces options obéit à ses propres conditions, volumes, durées et risques.

Achat au comptant : la méthode reine

Dans la plupart des zones dynamiques, notamment San Juan del Sur et la côte d’Émeraude (Tola, Popoyo, Hacienda Iguana…), le mode d’acquisition dominant reste l’achat comptant. Les agences et notaires constatent que la grande majorité des transactions se concluent sans crédit local.

Plusieurs raisons expliquent cette préférence :

L’achat comptant ne signifie pas toujours que l’acheteur finance tout sur ses économies. Beaucoup mobilisent d’autres formes de financement hors Nicaragua : crédit hypothécaire sur une résidence dans leur pays, ligne de crédit adossée à des placements, prêt bancaire domestique destiné à un “investissement international”, voire utilisation de l’épargne retraite via un véhicule autorisé.

Pour un acheteur qui dispose de liquidité ou de capacité d’emprunt dans son pays d’origine, l’achat au comptant au Nicaragua apporte plusieurs avantages :

– prix d’achat souvent mieux négocié ;

– délais de closing plus courts (souvent 30 à 45 jours après signature du compromis) ;

– moindre risque d’échec de la transaction lié à un refus de crédit ;

– position de force dans les négociations, surtout face à plusieurs candidats.

Crédit bancaire local : possible, mais plus sélectif et coûteux

Contrairement à certaines idées reçues, les banques nicaraguayennes accordent bien des prêts hypothécaires, y compris à des étrangers. Banpro et Banco Lafise Bancentro sont notamment cités comme actifs sur ce segment, aux côtés d’autres banques commerciales. Cependant, ces crédits restent encadrés et plus coûteux que dans les pays développés.

Conditions financières typiques

Les grandes caractéristiques des hypothèques locales sont relativement homogènes d’une banque à l’autre :

– apport minimum généralement de 20 % pour un acheteur local, souvent 30 à 40 % pour un étranger ;

– financement jusqu’à 80 à 90 % de la valeur estimée du bien pour les profils les plus solides ;

– durée de 5 à 15 ans en pratique, avec possibilité d’aller jusqu’à 20 ou 25 ans sur certains produits ;

– taux d’intérêt annuels compris la plupart du temps entre 8 % et 14 %, selon que le prêt est en dollars ou en córdobas, et le profil de risque ;

– crédits en córdobas à des taux plus élevés (souvent 10 à 14 %) que ceux en dollars (environ 8 à 11 %), au prix d’un risque de change moindre pour l’emprunteur payé en monnaie locale.

Exigences et profil des candidats

Les banques évaluent en détail la capacité de remboursement, la stabilité des revenus et l’historique de crédit. Pour un étranger, les conditions sont généralement plus strictes que pour un Nicaraguayen :

– apport souvent plus élevé (30 à 40 % du prix) ;

– justification de revenus stables, de préférence locaux ou du moins traçables et réguliers ;

– parfois obligation de présenter un garant résidant au Nicaragua, avec une capacité de paiement suffisante ;

– score de crédit minimal (par exemple autour de 650 sur l’échelle américaine) selon les rapports de TransUnion ou Equifax.

Dans la pratique, les banques sont plus enclines à financer : les projets présentant un faible risque, les entreprises ayant une bonne solidité financière et les investissements garantis par des actifs tangibles.

– un bien neuf ou en cours de construction par un promoteur réputé ;

– un acheteur disposant déjà de liens bancaires au Nicaragua (compte actif, historique de dépôts, éventuellement crédit conso ou auto remboursé correctement) ;

– un Nicaraguayen vivant à l’étranger, s’il présente un co-emprunteur ou garant local.

Documents à fournir pour une demande de prêt

Les banques exigent une documentation très complète, portant à la fois sur l’emprunteur et sur le bien financé.

Pour la partie personnelle et financière, il faut généralement : des documents justificatifs tels que des fiches de paie, des relevés bancaires et des déclarations fiscales.

– copie du passeport ;

– copie de l’acte de naissance ;

– déclarations de revenus sur les trois dernières années (rapports fiscaux type IRS pour les Américains, ou équivalents) ;

– rapport de crédit récent (TransUnion, Equifax, etc.) ;

– relevés bancaires des trois à six derniers mois ;

– relevés de cartes de crédit sur une période similaire ;

– attestation d’emploi et de salaire récent, ou justificatifs de revenus pour les indépendants ;

– pour les chefs d’entreprise : états financiers, immatriculation fiscale (RUC local), rapports d’un comptable agréé ;

– pour un Nicaraguayen résidant à l’étranger : preuve de sécurité sociale, historique de crédit étranger, plus garantie locale obligatoire.

Côté propriété, la banque demande notamment :

– copie du titre de propriété (escritura ou Título de Propiedad) ;

– historique registral de la propriété, souvent depuis 1977 ou sur 30 à 35 ans ;

– certificat de liberté de charges (Libertad de Gravamen) ;

– attestation d’impôts fonciers à jour (Solvencia Municipal) ;

– plan cadastral approuvé ;

– promesse de vente ou compromis, en cas d’achat en cours ;

– pour un projet de construction : plans, permis, budget détaillé, preuve d’usage conforme du terrain.

Les frais annexes à un crédit (frais de dossier, commissions, enregistrement de l’hypothèque, etc.) représentent généralement 3 à 5 % du montant financé.

Avantages et limites du crédit local

Recourir à une banque nicaraguayenne permet parfois de conserver sa capacité d’emprunt dans son pays d’origine et de financer le bien directement dans la devise de la transaction (souvent en dollars). Toutefois, cette solution présente plusieurs inconvénients :

– coût élevé des intérêts, surtout sur des durées longues ;

– vigilance accrue en cas de revenus en córdobas pour un prêt en dollars (risque de change) ;

– démarches administratives lourdes et exigence de nombreux documents étrangers traduits ou apostillés ;

– disponibilité variable du crédit selon les zones : certaines régions touristiques sont peu ou pas financées par les banques à l’instant T.

Dans un marché où les rendements locatifs peuvent atteindre 8 à 11 % à Managua, un crédit autour de 10 à 12 % peut encore rester économiquement viable, à condition de bien calibrer apport, durée et cashflow locatif.

Financement par le vendeur : le “owner financing”

Face à un système bancaire sélectif, de nombreux vendeurs acceptent de jouer le rôle de banquier. C’est ce qu’on appelle le “owner financing” ou vente à crédit par le propriétaire. Ce mécanisme est particulièrement répandu dans les zones à forte présence étrangère comme San Juan del Sur, Granada ou la côte d’Émeraude (Tola, Popoyo, Hacienda Iguana).

Comment fonctionne la vente à crédit par le vendeur

Le principe est simple :

– l’acheteur verse un apport initial, souvent élevé (fréquemment 40 à 50 % du prix) ;

– il prend possession du bien, commence à l’utiliser ou à le louer ;

– le solde est remboursé au vendeur sur une période convenue, avec ou sans intérêts ;

– le vendeur conserve généralement le titre de propriété en garantie jusqu’au paiement complet, ou fait inscrire une hypothèque en sa faveur.

Les intérêts pratiqués sont très variables : certaines ventes se font à 0 %, d’autres entre 5 et 8 %, parfois davantage si le vendeur considère prendre un risque important ou accepter un délai long.

En pratique, les offres qui ont le plus de chances d’être acceptées présentent : des avantages clairs pour le destinataire, une présentation soignée et professionnelle, un alignement avec les besoins exprimés, et un suivi régulier pour maintenir le contact.

– un apport d’au moins 50 % ;

– une durée courte de remboursement, idéalement 12 mois ou moins, 3 à 5 ans maximum ;

– un taux d’intérêt raisonnable, mais assez attractif pour le vendeur par rapport à un placement bancaire local.

Lorsque le marché est tendu et qu’il y a beaucoup d’acheteurs, les vendeurs deviennent plus sélectifs : les dossiers avec faible apport ou longue durée (>12 mois) sont moins bien accueillis. Dans les années de forte demande et de faible inventaire, la vente à crédit se raréfie ou se négocie à des conditions plus strictes.

Aspects juridiques et sécurisation

La vente à crédit doit être encadrée par un contrat solide, rédigé par un avocat local :

– un billet à ordre (pagaré) ou une reconnaissance de dette détaillant le taux, l’échéancier, les pénalités de retard et la procédure en cas de défaut ;

– un acte notarié qui précise les droits et obligations de chacun ;

– le maintien d’une inscription formelle en faveur du vendeur (hypothèque, réserve de propriété, fiducie, etc.) jusqu’au paiement intégral.

Il est crucial de vérifier que le vendeur :

– est bien le seul propriétaire enregistré ;

– ne dispose pas déjà d’un prêt hypothécaire ou d’une saisie sur le bien ;

– est à jour de ses impôts fonciers et charges de copropriété le cas échéant.

Pour l’acheteur étranger, être assisté d’un avocat et d’un agent immobilier expérimenté est indispensable afin d’éviter des montages juridiques imprécis ou déséquilibrés.

Comparaison avec un crédit bancaire

La vente à crédit par le vendeur peut présenter plusieurs avantages :

– processus plus rapide et plus souple qu’un prêt bancaire ;

– possibilité de négocier sans être résident ni avoir d’historique bancaire local ;

– conditions parfois plus flexibles sur la documentation exigée.

En contrepartie :

– apport exigé souvent beaucoup plus élevé que les 20 % habituels d’un crédit bancaire occidental ;

– durée plus courte, d’où des mensualités plus élevées ou un paiement “ballon” important à l’échéance ;

– dépendance à la relation de confiance avec le vendeur.

Dans certains cas, les montages prévoient une amortisation “théorique” sur 20 ou 30 ans, mais avec un remboursement anticipé (balloon payment) au bout de 5 ou 10 ans. L’idée est de laisser le temps à l’acheteur de se constituer un historique financier ou un patrimoine lui permettant, à terme, de refinancer via une banque (locale ou étrangère). Au Nicaragua, ce type de structure existe, mais reste moins formalisé que dans d’autres marchés.

Financement par promoteur : lots, condos et pré-construction

De plus en plus de promoteurs proposent un financement interne pour l’achat de terrains, de lots en lotissement ou d’appartements en copropriété, en particulier pour les projets en pré-construction. C’est une autre forme d’owner financing, mais avec un acteur professionnel plutôt qu’un particulier.

Les caractéristiques typiques de ce financement sont :

– durée de 5 à 10 ans, plus longue que dans la vente à crédit classique entre particuliers ;

– apport initial autour de 20 à 30 % pour des produits ciblant une clientèle internationale ;

– taux d’intérêt souvent compris entre 7 et 10 %, parfois fixes pendant toute la durée ;

– libération progressive du bien (ou des droits) selon l’avancement du projet et le calendrier de paiement.

Le grand intérêt de ce mécanisme est de contourner, pour l’acheteur, les exigences bancaires locales, tout en étalant le paiement sur plusieurs années. Mais il faut être très attentif :

– à la solidité financière du promoteur ;

– à l’obtention effective des permis de construire et titres ;

– aux pénalités en cas de retard de livraison ou d’inachèvement du projet.

Là encore, le recours à un avocat indépendant pour vérifier la documentation, les titres de propriété du terrain mère et la conformité des plans est indispensable.

Financement international : utiliser la capacité de crédit de son pays d’origine

Pour un Canadien, un Européen ou un Américain, emprunter dans son pays pour investir au Nicaragua est souvent plus simple et moins coûteux que de négocier un crédit local. Plusieurs solutions existent :

– prêt hypothécaire sur sa résidence principale (ou refinancement) ;

– ligne de crédit garantie par un patrimoine financier ou immobilier ;

– crédit à la consommation ou prêt personnel pour les montants plus modestes ;

– financement spécialisé à l’international, proposé par certaines banques ou institutions.

Les avantages sont évidents :

En contrepartie, cela déplace le risque sur les biens et revenus du pays d’origine. Il faut aussi vérifier comment sa banque considère un investissement immobilier à l’étranger et, dans certains cas, produire des documents liés au projet nicaraguayen.

Certains investisseurs utilisent également des véhicules comme des comptes de retraite autogérés (self-directed IRA, par exemple aux États-Unis) pour acheter un bien à usage locatif, à condition de respecter strictement les règles fiscales de leur pays.

Prêts privés, “hard money” et financement de développement

Les projets plus ambitieux – lotissements, construction d’immeubles, rénovations lourdes – recourent souvent à des sources de financement alternatives :

– prêts privés consentis par des investisseurs institutionnels ou individuels ;

– “hard money loans”, centrés sur la valeur et le potentiel du projet plutôt que sur le seul profil de l’emprunteur ;

– financements de développement structurés en plusieurs tranches, indexés sur la valeur de développement (Gross Development Value, GDV) et les coûts de construction (Loan to Cost, LTC).

Ces instruments présentent des caractéristiques communes :

Ils sont réservés à des opérateurs expérimentés, capables de monter des prévisions financières solides, de suivre le chantier via un contrôleur technique indépendant, et de gérer un risque juridique et commercial plus complexe que pour un simple achat de résidence.

Programmes publics de logement : une voie pour les ménages locaux

À côté du marché privé, l’État nicaraguayen a mis en place de vastes programmes de logement social ou abordable, comme “Nuevas Victorias” ou “Bismarck Martínez”. Ces dispositifs visent avant tout les familles nicaraguayennes à faibles revenus et ne constituent pas une solution de financement immobilier pour les investisseurs étrangers. Ils permettent néanmoins de comprendre la logique des subventions et du crédit social dans le pays.

Ces modèles illustrent la capacité du pays à mobiliser des financements internationaux (via la Banque centraméricaine d’intégration économique, par exemple) et à structurer des crédits très bonifiés, mais ils sont strictement ciblés sur des familles locales en situation de précarité ou de revenu modeste.

Cadre légal, fiscalité et restrictions pour les investisseurs étrangers

Obtenir un financement au Nicaragua suppose aussi de maîtriser le cadre légal de la propriété et de la fiscalité immobilière, car ces éléments influent directement sur la structuration de l’investissement et sur l’appétit des prêteurs.

La Constitution garantit le droit de propriété privée et reconnaît explicitement les droits des investisseurs étrangers. La Loi sur l’investissement étranger (Loi 344) assure un traitement égal aux étrangers et aux nationaux. En pratique, un non-Nicaraguayen peut acheter et posséder un bien immobilier en son nom, sans exigence de résidence, avec les mêmes droits qu’un citoyen local.

Deux grandes restrictions existent toutefois :

Ces contraintes sont souvent contournées via :

– la création d’une société nicaraguayenne (Sociedad Anónima, S.A.) qui porte la propriété, y compris dans certaines zones sensibles ;

– la signature de baux emphytéotiques de très longue durée (jusqu’à 99 ans) dans les zones où la pleine propriété étrangère est interdite.

Fiscalité applicable aux revenus et plus-values

Le Nicaragua applique un régime territorial : seuls les revenus de source nicaraguayenne sont imposables. Les règles clés pour l’immobilier sont notamment :

Pour un investisseur qui envisage un financement bancaire ou privé, la structuration en société peut donc être intéressante, à la fois pour la fiscalité et pour faciliter des transferts de propriété via cession de parts plutôt que via mutation directe du bien.

Coûts de transaction et charges annuelles

Toute demande de crédit sérieux nécessite une vision claire des coûts totaux d’acquisition, car ces charges influencent directement le plan de financement.

À l’achat, un acquéreur doit prévoir :

Au total, il est courant d’estimer les coûts d’acquisition à 7,5 à 9 % du prix, hors commission d’agence (habituellement 5 à 10 % payée par le vendeur).

Sur une base annuelle, il faut compter :

– un impôt foncier d’environ 1 % de 80 % de la valeur cadastrale (souvent bien inférieure au prix de marché), payable en deux échéances, avec un rabais de 10 % si l’on paie en une fois en début d’année ;

– des frais municipaux de services (ordures, éclairage, etc.) entre 140 et 310 USD par an selon la commune ;

– d’éventuelles charges de copropriété ou HOA dans les résidences sécurisées ou lotissements.

Résumé des principaux taux et conditions (tableau de synthèse)

Pour visualiser les ordres de grandeur du financement immobilier au Nicaragua, on peut résumer ainsi :

Élément	Ordre de grandeur / fourchette typique
Apport minimum prêt bancaire	20 % (locaux) – 30 à 40 % (étrangers)
Durée de crédit bancaire	5 à 15 ans (maximum 20–25 ans)
Taux prêt en USD	≈ 8 % – 11 %
Taux prêt en córdobas	≈ 10 % – 14 %
Taux prêt hypothécaire moyen	≈ 8 % – 14 %
Owner financing (intérêts)	0 % – 8 % (souvent 5–8 %)
Owner financing (apport)	40 % – 50 %
Developer financing (durée)	5 – 10 ans
Developer financing (taux)	7 % – 10 %
Coûts de closing pour l’acheteur	7,5 % – 9 % du prix (hors commission agent)
Impôt foncier annuel	≈ 1 % de 80 % de la valeur cadastrale
Rendement locatif typique	8 % – 11 % à Managua, 4,9 % – 7,6 % au niveau national

Processus pratique pour un acheteur étranger cherchant un financement

Pour un étranger qui souhaite financer un achat immobilier au Nicaragua, il est utile de raisonner en étapes plutôt qu’en produit de crédit.

1. Clarifier son profil et son objectif

Avant d’approcher une banque ou un vendeur :

– définir le type de bien (résidence principale, pied-à-terre, investissement locatif, projet de développement) ;

– évaluer ses fonds propres disponibles en cash ou mobilisables dans son pays d’origine ;

– déterminer la capacité de remboursement mensuel acceptable, en tenant compte des taux élevés locaux.

Cette analyse permet de choisir entre crédit bancaire local, owner financing, financement international, ou combinaison.

2. Construire un dossier bancaire solide (si crédit local visé)

Même si l’on n’est pas sûr de passer par une banque locale, préparer les documents suivants aide à gagner du temps :

– copies certifiées de passeport et acte de naissance ;

– déclarations fiscales des trois dernières années ;

– rapports de crédit récents (TransUnion, Equifax, etc.) ;

– relevés bancaires et de cartes de crédit des derniers mois ;

– attestations d’emploi ou de revenus ;

– si possible, lettres de référence bancaires et professionnelles.

3. Choisir une banque et un interlocuteur

Les retours d’expérience soulignent l’importance de trouver un gestionnaire de compte ou un directeur d’agence qui connaît bien les dossiers d’étrangers. À San Juan del Sur, par exemple, un contact spécifique est régulièrement cité chez Banco Lafise Bancentro.

Il est judicieux de :

– prendre rendez-vous physiquement si possible ;

– venir avec un dossier déjà préparé (même incomplet) ;

– demander une simulation écrite des conditions (taux, durée, apport, garanties).

4. Évaluer les alternatives de financement hors Nicaragua

En parallèle, il est utile de vérifier :

– les possibilités de refinancement sur un bien détenu dans son pays ;

– les produits de crédit à la consommation ou hypothécaire pouvant servir à un investissement à l’étranger ;

– les implications fiscales d’un financement international.

Cette démarche permet parfois de découvrir que, malgré la facilité apparente d’un crédit local, un emprunt à 5 % dans son pays est plus rationnel qu’un crédit à 11 % au Nicaragua.

5. Négocier éventuellement un owner financing

Si la banque locale ne suit pas ou si l’on souhaite limiter les démarches, négocier directement avec le vendeur reste une piste. Quelques bonnes pratiques :

Un intermédiaire habitué à ce genre de montage, qu’il soit agent immobilier ou avocat, est un atout important pour traduire les attentes de chacun dans un cadre contractuel local.

6. Intégrer les coûts annexes dans le plan de financement

Un point souvent sous-estimé est le poids des frais de closing, des taxes et du mobilier éventuel. Un financement bien calibré doit donc couvrir :

– prix net au vendeur ;

– frais de notaire, d’avocat et de registre ;

– impôts de transfert ;

– assurance titre le cas échéant ;

– travaux de mise à niveau ou ameublement si le bien est destiné à la location.

Sans cette vision d’ensemble, on risque de solliciter un financement trop faible et de se retrouver à court de liquidités au moment du closing.

Risques, précautions et bonnes pratiques

Quel que soit le mode de financement choisi, l’investissement immobilier au Nicaragua comporte des risques spécifiques, qu’il faut anticiper.

Parmi les principaux :

Pour réduire ces risques, plusieurs conseils reviennent systématiquement :

Les règles de lutte contre le blanchiment d’argent (UAF) impliquent également de pouvoir démontrer l’origine des fonds transférés au Nicaragua, avec relevés bancaires, déclarations fiscales et formulaires KYC. Cela vaut aussi bien pour un achat au comptant que pour un financement par le vendeur ou par une banque locale.

Conclusion : articuler financement, fiscalité et stratégie patrimoniale

Obtenir un financement immobilier au Nicaragua n’est ni impossible, ni automatic. Le pays offre un éventail d’options :

– prêts hypothécaires locaux, chers mais possibles pour des dossiers solides ;

– financements souples par les vendeurs ou les promoteurs, exigeant de forts apports et une bonne sécurisation juridique ;

– recours à la capacité d’emprunt dans son pays d’origine pour profiter des taux plus faibles ;

– financements privés pour les projets de développement ambitieux.

La clé consiste à articuler ces instruments avec :

Un projet bien pensé et bien accompagné – par un avocat local compétent, une banque ou des partenaires financièrement solides, et un agent immobilier expérimenté – permet de tirer parti d’un marché encore abordable, doté d’une croissance immobilière prévisible et soutenue, tout en maîtrisant les risques liés à un environnement juridique et financier différent de celui des pays développés.